En 2024, les start-up françaises spécialisées dans la cybersécurité ont levé 342 M€, selon le dernier baromètre des investissements en cybersécurité publié par Tikehau Capital.
Dans un monde où la menace cybernétique est omniprésente, les investisseurs n’ont jamais été aussi attentifs aux jeunes pousses capables de repousser les attaques informatiques.
Si le montant global est en baisse de 113 M€ par rapport à 2023, la France, avec 342 M€ levés, se hisse néanmoins au sommet du classement européen, dépassant le Royaume-Uni dont le chiffre chute de 37% sur un an, à 289 millions d’euros.
Une domination écrasante des Etats-Unis
À l’échelle mondiale, le secteur de la cybersécurité a attiré 12,1 Mds € d’investissements en 2024, en hausse de 29% par rapport à 2023.
Toutefois, cette croissance est largement dominée par les États-Unis, qui concentrent 85% des montants levés (10,3 Mds €), soit une progression impressionnante de 53%.
Les start-up américaines de cybersécurité ont attiré des financements records, à l’image de :
- Wiz (sécurité cloud) : 1 Md$
- Cyera (protection des données) : 600 M$
- Kiteworks (échange sécurisé de données) : 456 M$
Conséquence directe : huit nouvelles licornes (valorisation d’1 Md$ non coté en bourse) sont nées en 2024… et elles sont toutes américaines.
Un ralentissement du marché européen, mais des signaux positifs en France
Contrairement aux États-Unis, l’Europe affiche un bilan médiocre. Si le nombre total de levées de fonds reste élevé (687 opérations pour 1,06 Md€), le marché européen connaît une baisse de 25% des montants levés et une diminution du nombre d’opérations de 20 %.
Le Royaume-Uni conserve son statut de leader en termes de nombre d’opérations (56), mais il est désormais devancé par la France en valeur totale levée. En France, 25 levées de fonds ont été enregistrées, avec un ticket moyen en hausse de 27%, atteignant 14 M€. Cela témoigne d’un marché plus mature, où les investisseurs privilégient des projets plus solides et ambitieux.
ChapsVision, leader des levées de fonds en France
Parmi les plus grosses levées françaises, on trouve :
- ChapsVision (d’abord positionnée dans le big data, cette entreprise a accéléré son développement en cybersécurité) : 85 M€
- Zama (spécialiste du chiffrement avancé) : 67 M€
- Filigran (gestion des menaces) : 33,8 M€
- YesWeHack (bug bounty, permettant aux entreprises de tester la robustesse de leur sécurité) : 26 M€
A noter que 60 % des levées de fonds en France ont été menées par des investisseurs français, un signe de confiance dans l’écosystème national.
Un marché dynamique côté acquisitions
Au-delà des levées de fonds, le secteur de la cybersécurité a connu une vague d’acquisitions en 2024.
- 134 start-up européennes ont été rachetées.
- 71 % des acquisitions ont été réalisées par des entreprises européennes, contre 25 % par des acteurs américains.
- En France, 11 des 12 start-up achetées l’ont été par des entreprises françaises, témoignant d’une volonté de consolider le marché national.
