Dans ce second volet du répertoire des acquisitions 2024 dans l'écosystème du business travel, nous nous intéressons à l'événementiel professionnel et aux acteurs de la technologie.
Quand on parle des fusions-acquisitions impactant le business travel en 2024, évidemment l’opération Amex GBT/CWT s’impose à tous, même si elle n’est qu’en cours de réalisation avec un nouvel obstacle à surmonter dans ce début de semaine : le recours du Département de la Justice américain.
Mais ce rapprochement XXL n’est en fait que la partie émergée d’un écosystème en pleine ébullition, comme c’est le cas depuis la fin de la crise pandémique. Les mouvements de consolidation touchent l’ensemble des acteurs du voyage d’affaires : agences, opérateurs MICE, entreprises technologiques, du paiement, de l’hébergement ou de l’aérien.
C’est par secteur d’activité, justement, que nous avons décidé de répertorier les opérations les plus significatives de ces 12 derniers mois. Un choix discutable car certaines transactions peuvent prétendre à figurer dans plusieurs d’entre elles, mais qui a le mérite d’offrir une vision plus globale du secteur considéré, moins éclatée qu’une timeline calendaire telle que nous l’utilisons traditionnellement.
MICE, le calme avant la tempête ?
L’année 2024 fut plutôt faiblarde en termes de consolidation. C’est notre ressenti, partagé par un acteur MICE français dont l’analyse s’étend à tout le continent européen. Selon lui, c’est parce qu’il n’existe pas assez d’acteurs ayant atteint une taille critique que peu de rapprochements significatifs s’opèrent.
Mais le même témoin prévoit qu’à la faveur de la croissance d’acteurs du Vieux continent, les velléités d'acquisition, notamment en dehors de leurs frontières natives, pourraient animer la fin 25 et le début 26.
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Cvent/Jifflenow + iCapture + Reposite + Splash
C’est donc aux Etats-Unis qu’on doit donc migrer si l’on veut ne pas s'endormir. Et encore ! C’est Cvent, géant américain spécialisée dans l’organisation de rencontres professionnelles, qui prend le premier rôle, reléguant les seconds au statut de figurants. Mais avec des acquisitions modestes.
Elle annonce en effet en début d’année l’acquisition de Jifflenow et iCapture, deux sociétés technologiques. Dans les deux cas, il s’agit d'optimiser l’expérience “salon professionnelle” (en maximisant le temps “rendez-vous clients et prospects” les plus importants, notamment.
Un rachat révélateur de l’insatisfaction globale des participants à ce genre d’événements ? Éventuellement… Mais si on ajoute que cinq mois plus tard, le même Cvent acquiert Reposite afin d’améliorer son sourcing fournisseurs, et qu’une année auparavant, en juin 2023, c’est Cvent qui avait été rachetée par l’investisseur Blackstone pour 4,6 milliards de dollars… On peut voir dans cette actualité le signe de l’intérêt que suscite le MICE digitalisé.
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Reed & Mackay/Regent International
Au mitan de 2024, Reed & Mackay fait l’acquisition de Regent International S.R.L, une entreprise italienne de voyages d’affaires et d’événements, élargissant ainsi sa présence sur les cinq principaux marchés européens du voyage d’affaires. Fondée il y a 50 ans, l’entreprise familiale Regent International est reconnue comme un acteur majeur en Italie, avec des bureaux à Rome et Milan.
On aurait donc pu faire figurer cette acquisition dans le chapitre “agences” de notre répertoire 2024. En tout cas, cet achat permet à Navan d’y figurer, à hauteur d’une seule occurence, alors qu’il fut un acteur majeur de notre traditionnel “Qui a acheté quoi ?” depuis la fin de la crise pandémique…
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La “tech” squattée par un Amadeus affamé… Et l’appétit croissant d’un acteur français
En 2024, l'industrie des technologies du voyage a connu des transactions nombreuses… Mais aucune de très grande ampleur. Certaines, cependant, sont révélatrices, moins de tendances de marché que de stratégie d’entreprise.
Amadeus/Vision Box + Voxel
Ainsi, l'acquisition par Amadeus du spécialiste des solutions biométriques Vision-Box et de la société espagnole de paiements Voxel, c’est qu’il est révélateur de la volonté du “GDS” de se diversifier à tout crin, à tous les étages de l’industrie du voyage. En mars 2024, Frédéric Saunier, alors DG France depuis 3 mois, avait présenté la diversification comme l’un des trois axes de développement de son entreprise (avec l’acquisition de nouveaux clients et le renforcement de la plateforme "aérien"). L’objectif est de multiplier les chantiers à fortes marges de progression pour asseoir son développement.
Or, si cette diversification se fait par développement interne, avec une stratégie de réinvestissement d’une part importante des résultats de l’entreprise dans la R&D (1,1 milliard d'euros en 2023), elle se fait aussi pas acquisition. Le domaine du paiement illustre parfaitement cette “marche sur deux jambes” : à l’acquisition de Voxel, s’ajoute le développement de B2B Wallet à destination des agences.
> Acquisition Vision-Box : Amadeus pénètre le marché de la biométrie d’aéroport
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CDS Groupe/SIAP
En fin d’année, S4BT (pour “Solution for Business Travel, ex CDS Groupe) acquiert l’Italienne SIAP, un ERP (Enterprise Resource Planning, (planification des ressources d'entreprise), ndr) dédié aux agences corpo.
L’objectif : faire passer de 800M à 1 Md€ le volume de réservation hôtelière du groupe. Comment le rachat d’une solution ERP peut-elle augmenter ce volume de 25% ? Simple : le millier de TMC équipées SIAP constituent un vivier de prospects pour l’hotel booking tool CDS (et anciennement éponyme, donc), marque phare du groupe.
Par ailleurs (et inversement), les clients CDS pourront se voir proposer les solutions “facturation” et “récupération de TVA” estampillées SIAP. Ce milliard de volume est attendu pour 2027.
Cette acquisition s’inscrit dans une double stratégie pour le groupe français dirigé par Ziad Minkara : diversification (illustrée notamment par l’acquisition de Goelett, la partie “travel” de Rydoo, en 2022) et internationalisation avec des acquisitions ou partenariats (en plus de la France) en Allemagne, Italie, Pologne, Croatie, et Roumanie. Et ce n’est pas fini : c’est désormais le marché anglo-saxon qui est visé. Quelques heures après la publication de cet article, une annonce sera faite en ce sens.
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Pour retrouver la première partie de ce répertoire, consacré aux agences et au secteur aérien, rendez-vous ici.